十四項必勝法則


法則1:限制您的損失

這個概念看似簡單,但卻是投資者值得多加注意的。有部份投資者在進行交易 時會與他們所訂下的投資策略有所出入。他們在開始時定下計劃,例如「若損失超過200點便平倉」,以減少進一步的損失。然而,當市價接近止損位前,他們便期望大市會有回頭的一天,遂將原先定下的止損位增至300點。如果投資者沒有根據原先的計劃止損,而大市亦與所期望的不同,一旦損失超過1000點,保證 金不足可能會引致自動斬倉。在使用槓桿操作的外匯市場上交易的投資者更要特別小心。投資者宜應為自己建立一套法則,並持之以恆。請緊記,止損盤會是您在外 匯市場中幫你成功的朋友。

設下止損盤例子

除了限制損失外,止損盤亦可助投資者保持自己的利潤。成功的止損盤由兩個步驟組成:(1)在合理的價位開倉及(2)當匯價朝您預期的方向進發時,調節您的止損盤位置。 

以下是兩種設定止損盤的方法:

 兩日低位
在約兩日低價以下的10個基點,設下您的止損價。假設歐元兌美元昨天的收市價為1.1200,而前天的收市價為1.1100。如果您打算買入,止損價應大約設定在1.1090。 


法則2:耐心等待您的利潤

這個概念十分簡單,然而投資者必需緊記。他們或者不敢止損,但卻在一看到 利潤時立刻平倉。過了一段時間,他們便會發現,如果當初繼續持倉,他們現時所得的利潤可以擴大好幾倍。這情況出現的主因多是基於情感操控了理智,促使投資 者作出過早離市的錯誤決定。投資者應該等待最好的時機才平倉,再配合止損盤投資,便能夠賺取更佳的利潤。愈客觀及理性,愈能使您的投資獲得更佳的成績。

小貼士:不要過早拿取您的利潤!

投資者經常在入市前預料匯價可上升50至60基點(或每手500至600元的利潤)。然而,當他們的利潤達到100以至150元時,便會被眼前的利潤深深 吸引,於是在匯價未達限價前便提早平倉。最終,他們或會因為賺到少許利潤而感到高興;但成功的投資者可賺取更多利潤──這種投資風格區別了成功及次等的投 資者。



法則3:理性地落盤

如果您詢問一般人對出色的交易員有成見,他們大多會認為出色的交易員是一 局定勝負的,因為「高風險、高回報」。但事實上,成功的交易員不會這樣想。在長遠來說,若他們明白穩守一個堅固的策略,貫徹始終,勝利便會到來。想要旗開 得勝,投資者在任何時候都不應孤注一擲,因為假若市況稍有逆勢,會令投資者的利潤減少。您很少會看到出色的交易員一次落盤超過他所有資金的十分之一。我們 建議所有投資者均應採用類似標準。

在外匯市場投資,每分每秒都需面對得失;而得失亦必然會影響投資者的情緒。因此投資者必須時刻警惕自己要保持冷靜平和的心理狀態,不要受到情緒的控制,作 出任何不理性的決定。例如在獲利後變得過份自信和進取,又或損手後仍深深不憤地補倉。出色的交易員有控制自己的情緒的能力,下決定時要以理性地分析投資策 略。


小貼士:不要過分落盤!

假設您在戶口內持有2000元,那您每一次落盤都不應超過200元。舉例來說,如果您一次投資500元,等於會有四分之一的資金投放在風險之中。這樣的投資難免會令人不敢作較進取的嘗試,從而使應得的收入減少。所以這不是值得學習的投資方法。



法則4:設定合適的風險回報比例

正如第十八天的課程中提到,交易前,投資者都必須進行風險與回報的分析。 然而很多外匯新手從不考慮風險與回報的比例。普遍來說,最低的風險回報比例應為1:2,即是您投資的成本和您所希望從這些投資中獲得多少進帳的比例。換句 話說,您希望投資一元而得到兩元的進帳。低回報比例可能會令投資者有更多的賺取利潤的機會,但這些利潤都不是很可觀。所以投資者設有良好的回報比例可以令 他們在外匯市場中穩步向前。

小貼士:肯定您的策略能為您賺取金錢!

假設您希望買入美元兌日圓,預期可賺到30個基點,那您所冒的風險便不宜多於15個基點。順理成章,投資者不應冒損失30點的風險以賺取10點──這個方 案可能會為您賺得金錢,但所冒的風險實在太大了。即使您在3次投資中都賺取了10基點,但如果您仍然沿用這個風險回報比例,在下一次投資便可能會令您在前 三次所賺取的金錢輸掉。



法則5:持有充足的資金

投資者必須有充足的資金。這法則看似簡單,但卻是常被忽略的致勝條件。在 外匯買賣中,對於新手來說,由於他們經驗尚淺,偶一失手也不足為奇。一些新手由於資金不足,常會在他們掌握基本的投資技巧前已把資金輸掉。經驗告訴我們, 使用「6.5測試」可助投資者決定是否下單,以防輸掉資金。這個測試提出了一個很簡單的問題:如果投資者在六個月內經歷了50%的虧損,剩餘資金是否足夠 去讓他繼續買賣?如果答案是「是」的話,您便可以放心買賣。如果答案是「否」的話,我們建議您多放些資金, 當然您亦要肯定自己所投放的資金在自己的能力範圍之內,最好那些資金只是您的閒錢。投資是需要累積經驗的學問,我們不建議投資者使用日常開支來作資本。而 且,投資者使用閒置的金錢作投資便可以更客觀和理性地分析,增加賺取利潤的機會

小貼士:肯定您的投資戶口中有充足的資金

假設您現在的投資戶口中有2000元,在花了50% (即1000元)後,您的戶口中只剩下1000元。這1000元可能已不足夠讓您繼續交易 (視乎每一間外匯投資公司的規定)。因此,預備充足的金錢以防止被迫平倉是十分重要的。



法則6: 不要與大趨勢對抗

「趨勢是您的好朋友」這句話您可能已聽過千百遍,但您有沒有真的跟隨著? 假若您細心留意,您可能已經注意到有多少投資者因為與大趨勢對抗而招致損手。當您深明這道理後,短線炒賣就會變成一個十分簡單的遊戲:在市場中買家較多 時,您便應該買入;在市場中賣家較多時,您便跟隨他們賣出。使用技術指標,投資者很容易在有趨勢的市場觀察到那一方是主流。


法則7:理解市場機制

外匯市場是一個根據預期而作出適當調節的市場。在第十六天我們亦曾提過「炒消息,賺事實」的策略。投資新手往往因為不明箇中道理而變得有點灰心。
您有多少次親眼看到經濟數據結果跟從市場預期,但市場的沽空氣氛卻相當濃厚?投資新手會為此而感到疑惑,但只要他們知道這些局面是歸因於「大家都一早預期了!」,問題便會迎刃而解。明白以及緊守這個規條可助您解開外匯市場走勢之謎。


小貼士:理解市場預期

假設您預期這個月的美國消費數據將會放緩,從而沽空美元。結果數據跟從您的預期,是過去半年的新低,可是美元卻反彈高開。您感到很懊惱,想知道發生了甚麼事情。但請不要氣餒,這結果是基於大市在公佈數據前有一個更低的預期,數據未如市場預期般慘淡,所以美元才會反彈。

為免以上的情況再次發生,投資者應該與市場的預期同步,以及瞭解每項數據的關聯,也可以在消息公佈前留意一些財經評論,洞悉大市預期。



法則8:不要過度自信

不要因為相信匯價將在短期內見底回升,故此便希望藉此把持倉頭寸的平均買入價拉低而不斷買入正在虧損的持倉頭寸,對於短期炒家來說,保留充足的資金是很重要的。
若您選擇作短期買賣,而所採取的策略是正確的話,市場在短期內會跟隨您的預期走動;但如果您發現結果未如預期,那麼您便要當機立斷把投資終結或重整策略。
 

投資小錦囊

不要堅守虧損的持倉頭寸

舉例說,您在1.0100時沽空歐元兌美元,而大市反彈至1.0150。您認為歐元兌美元快將轉弱,於是在這個匯價再沽空一手。後市再持續回升,匯率升至 1.2000,您發現若果繼續沽空,您的平均沽價會是1.0150。假如真的如您所料,這反彈只是一個短期調整,而匯率最終再度下調,您便可以獲利。可 是,好景不常,匯率未如您預期般回落,並繼續升至1.0250的水平。如果您是短線炒家,您應該早在匯率到達1.025的關口之前平倉。如果仍不斷沽空, 會有很大的機會虧損。



法則9:外匯是一個機會率遊戲

投資時,您不應期望有100%獲利。如果您希望成為出色的交易者, 如何看待失敗亦是一個關鍵。您需要接受每一次的失敗,以及避免重蹈覆徹。出色的交易者不會因為出錯而沮喪,因為他們深明外匯炒買是一個機會率遊戲。正確的 長遠投資策略會令投資者受益匪淺。把這法則作為您投資的座右銘,可為您帶來利潤。

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損失是最好的一課

您必須明白外匯市場不是一個必勝的市場:必需抱著有輸有贏的心態進行投資,並把每一次錯誤作為學習機會,汲取教訓。您亦可以透過全面的理財技巧把利潤增加,令損失降至最低。



法則10:不要追價

假設在零晨1:00時,您看到一個有潛力的投資機會。您把它記錄在記事簿 中,準備明天入市。當您在第二天醒來的時候,發現它已比您的目標價位高出150基點。您會怎樣做呢?盲目的投資者不能接受自己錯過交易,繼而不理會匯率已 和他們的理想價格相差很遠,一意孤行地入市,結果蒙受損失。外匯市場是瞬息萬變的,錯失機會亦是投資活動的一環,投資者應接受現實和自律地不去追價,以防 損失。

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忘記錯失,繼續向前

您有經歷過過以下情況嗎? 您想在歐元兌美元突破1.0500關口時買入,但當早上醒來的時候發現大市已在1.0550的價位。您盲目地相信大市會繼續攀升,並選擇在這時候入市,然而匯率最後回落至1.0500的水平。
當然,錯失機會是很可惜的,但請緊記機會無處不在,而且會不斷出現,尤其是在外匯市場。在匯市回軟時入市追價是不智的做法。



法則11: 交易原因要清晰

有些投資者會強制自己長期在市,而缺乏一個完善的投資計劃。他們甚至沒有弄清入市的原因。「衝動」導致他們承擔不必要的風險,是投資的第一大忌。入市前要有充份的理由。認真地把交易記錄在案便可以避免這問題的發生。

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紀錄交易

交易記錄可提供實質的投資策略,助您日後作出決定。換句話說,當您入市時,您可在交易紀錄中記下入市原因和您設下止損的位置,即您期望的風險和回報。當再 遇到類似的市況時,您便知道哪種策略最能大派用場。例如您發現在過往的紀錄中,曾多次作出獲利的突破交易,這樣您便可在類似情況再出現時大展拳腳。



法則 12:失去理由,請離開市場

如您已沒有理由去支持自己的投資部位,您便應立即離場。很多初學者即使感 到當初入市時機並不太合適,但仍然堅守那個部位,這只會得不償失。維持頭寸更有可能會損失直到被迫斬倉。長此下去只會令投資者蒙受更多損失。失敗的投資者 不願承認自己的錯誤,而成功的交易員會在必要時離開市場。如果時機再現,他們才會再次入市。

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承認錯誤,離開市場

例如您因澳元兌美元突破區域範圍,所以在 0.5575 時買入。突破的關口為0.5560。其後,澳元兌美元回落至0.5560。您認為這只是測試剛才的突破,以及在這個水平有支持,於是您繼續持倉。接著,澳 元兌美元下跌至 0.5545,您認為這只是短期的市場噪音,大市會反彈回0.5560。害怕虧蝕和不理智地期望大市回升會驅使您繼續留在市場。您應該保持理智,立即止 損。



法則13:在適當時間歇息

逆境是投資的其中一個環節,出色的交易者,知道如何避重就輕。他們會利用 策略把損失降至最低,看見稍有不對頭,便立即平倉。如果您發現持倉頭寸的回報好像未見起色,那便說明了投資策略出現了一點差錯,也是時候給自己一個小休 了!假如您是一個短線炒家,遇到以上情況也不妨暫時離開市場,找些喘息的空間,再重整自己的投資策略。別忽略這小休的重要性,它不僅可讓您有機會冷靜下 來,作出理性的回顧,更可免卻因不理智而作出錯誤投資決定的危險

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給自己來個休息吧!

試想想,您的持倉頭寸在過往幾天都未見起色,令您心灰意冷。頓時,您亦變得不知所措。與其每天都馬不停蹄,倒不如來個休息。不要看少一個作息的作用, 它可令您冷靜思維,重整策略。作息過後,您也可以對自己過去的策略作一些評估,以及恢復自信!



法則14:學習.學習.再學習

外匯交易的技巧,需要長時間的努力才能掌握。不要花寶貴的時間在尋找捷徑上。出色的交易者知道這個世上沒有事是不勞而穫的,所以他們會善用時間去鑽研外匯市場的歷史、市場和新的交易技巧。不斷的學習可以令投資者增加對市場的理解,使投資智慧大大提高。

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研究和分析

研究和分析是投資的要訣。千萬不要盲目跟隨別人,而是應該明白每次進行投資的原因和認真地投資。要做到這點,投資者應該分配時間作研究以得出實質的交易策 略。這包括每天看報以及其他更深入的報告。無論用那個方法,出色的交易者都在市場的尖端,他們知道甚麼因素會令市場有所變動,並懂得如何反應。

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